新三板改革新宝6线路登录,新三板企业久日新材获科创板受理

日期: 2019-12-27 12:22 浏览次数 :

15家来自新三板的科创板受理企业

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去年净利润增速50%以上

原标题:2019新三板公司转板上市新机遇:3+A外还有3+H、3+N!

科创板受理企业名单上已有84家企业在列,其中不少是新三板转战而来的“熟面孔”。

截至周二,科创板已受理企业中有29家来自新三板,其中,15家企业业绩高增长,去年实现归属于母公司的净利润增长超50%;6家企业净利润增长1倍以上;7家公司去年净利润和毛利率增速都超过了50%以上。

摘要 2019年11月,新三板改革终于“靴子落地”!11月8日,证监会发言人在例行发布会上表示,证监会就修改《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》再融资的规则征求意见。值得关注的是,证监会落实新三板政策细节,其中进一步明确了精选层遴选标准、公开发行安排、连续竞价交易机制、投资者适当性管理、转板须符合的条件等方面的要点。

4月18日,新三板企业久日新材获科创板受理;4月17日,映翰通获科创板受理;4月15日,金达莱、嘉元科技、西部超导3家企业同日获科创板受理……券商中国记者梳理当前科创板受理名单发现,目前至少已有20家新三板企业迈入科创板受理名单,占比超过两成。

6家企业净利润增长1倍以上

2019年11月,新三板改革终于“靴子落地”!

又有5家新三板挂牌企业转战创业板

目前科创板已受理120家企业,有29家来自新三板,主要集中在软件开发及服务、医药生物、新材料、环保等行业。其中17家是已从新三板摘牌企业,12家为仍留在新三板的企业。

11月8日,证监会发言人在例行发布会上表示,证监会就修改《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》再融资的规则征求意见。值得关注的是,证监会落实新三板政策细节,其中进一步明确了精选层遴选标准、公开发行安排、连续竞价交易机制、投资者适当性管理、转板须符合的条件等方面的要点。

仅在本周内,已有5家新三板企业成功更换赛道。

29家企业中,建龙微纳、久日新材、长阳科技、八亿时空、苑东生物、嘉元科技等6家企业去年业绩高增长,归属于母公司的净利润增长超1倍;建龙微纳、久日新材、长阳科技等3家公司净利润增长2倍以上。

关于新三板企业的转板机制,新规提出:经过公开发行并在精选层挂牌满一年、符合证券法上市条件和交易所相关规定的新三板公司,可以直接向交易所申请转板上市,充分发挥新三板市场承上启下的作用,实现多层次资本市场互联互通。值得一提的是,挂牌公司申请转板上市,应当履行内部决策程序,由证券公司保荐,向交易所提出转板上市申请。交易所审核并作出是否同意上市的决定,无需证监会核准。

4月17-18日,映翰通、久日新材获科创板受理。而在4月15日,科创板受理的5家企业中,金达莱、嘉元科技、西部超导3家均来自新三板。

建龙微纳于2015年9月17日挂牌新三板,2018年11月1日从新三板摘牌,主要从事无机非金属多孔吸附新材料中的分子筛相关产品的研发、生产、销售及技术服务,主要产品包括筛原粉、分子筛活化粉和成型分子筛三大类。

资本邦认为,新三板转板上市制度的出台将为部分龙头企业打通企业成长上升通道,让新三板企业直接转板变得更加直接高效。

在江苏北人成为首批获受理的科创板企业后,新三板企业奔赴科创板的热情被迅速点燃。上述5家企业均属于较早公布科创板意向的公司,在3月份即陆续公告接收上市辅导等动向。

招股书显示,在2016-2018年建龙微纳实现营业收入分别为1.3亿元、2.44亿元以及3.78亿元;当期对应实现归属净利润分别为1039.57万元、-1018.82万元以及4707.25万元。2018年,公司实现净利润增长562.03%。

事实上,拥有近万家企业的新三板市场,早已是IPO“挑选池”。多项数据显示,今年以来新三板企业的转板热情有增无减。从申报数量上来看,在资本市场的选择上,新三板企业最喜欢的上市场所还是主板、创业板、中小板等传统A股市场。此外,去年新推出的科创板港交所美国纳斯达克交易所也受到了部分新三板企业的青睐。

值得注意的是,金达莱和西部超导在冲刺科创板过程中,地方政府助力不少。今年2月19日,江西省召开企业上市“映山红行动”推进会,江西省相关部门和券商谋划“一对一”推动方案。会上提及,将会同招商证券做好金达莱的推进工作,确保成为首批科创板上市企业。而在3月陕西举办的科创板政策解读会上,西部超导和铂力特一同被认为将作为陕西省“排头兵”登陆科创板。

久日新材2012年9月挂牌新三板,为天津市首批新三板企业。公司主营业务包括自产产品的出口业务和所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务;化工、电子与信息技术开发、咨询、服务、转让;新材料制造等。招股书显示,久日新材2016年至2018年实现营收分别为6.4亿元、7.4亿元和10亿元;归母净利润分别为0.4亿元、0.5亿元、1.7亿元。2018年,公司实现净利润增长247.74%。

资本邦将在本文中分析新三板(含退市,下同)企业的转板路径选择。

映翰通:工业物联网提供商

长阳科技曾于2016年10月在新三板挂牌,之后于2018年2月摘牌,公司是一家拥有原创技术、核心专利、核心产品研发制造能力的全球领先高分子功能膜高新技术企业。招股说明书显示,2016年至2018年的报告期内,公司实现营业收入3.8亿元、4.7亿元和6.9亿元,年均复合增长率为35%;同期实现净利润2778万元、2597万元和8679万元,年均复合增长率为77%。其中,2018年实现净利润增长234.19%

一。新三板企业转道A股IPO:2019年23家过会,通过率达85.19%

映翰通成立于2001年,工业级联网通信产品&物联网整体方案提供商,主营业务为工业物联网技术的研发和应用,为客户提供工业物联网通信产品以及物联网领域“云+端”整体解决方案。

天准科技已提交注册申请

据东方财富Choice数据显示,截至10 月底,2019 年以来共有115

财务数据显示,2016-2018年,映翰通实现营业收入1.45亿元、2.29亿元、2.76亿元,归母净利润2271.3万元、3229.81万元、4654.60万元。映翰通拟募集资金2.63亿元,主要投向于工业物联网通信产品升级项目、智能配电网状态监测系统升级项目、智能售货控制系统升级项目等6个项目,此外4000万元用于补充流动资金。

6月5日,天准科技的科创板IPO申请通过科创板上市委审核。周二,天准科技与另外两家首批过会的企业微芯生物、安集科技,提交了注册申请,同时更新了招股书注册稿,这意味着科创板发行注册程序正式启动。

家企业上会(不包括科创板企业),通过审核的企业有99家,大发审委整体通过率为86.09%,其中新三板公司上会数量达27 家,23

从研发情况来看,映翰通2016-2018研发占比营收分别为11.14%、8.48%、10.24%。公司目前拥有37项专利,其中有11项中国发明专利,1项美国发明专利,拥有77项计算机软件着作权登记证书,核心技术成果已大量应用于公司产品中。

天准科技2015年8月11日挂牌新三板,属于创新层企业。2017年底,天准科技公告称,因公司长期战略规划及业务发展的需要,经管理层慎重考虑,公司拟申请公司股票在股转系统终止挂牌。此后又公告,已经向江苏监管局报送了首次公开发行股票并上市的辅导备案申请材料。2018年1月30日天准科技从新三板摘牌。

家获通过,通过率为85.19%。

久日新材:光引发剂生产商

天准科技的主要产品为工业视觉装备,包括精密测量仪器、智能检测装备等。财务数据显示,2016-2018年,天准科技主营业务产生的收入由17858.72万元上升至50345.94万元,净利润由3163.59万元上升至9447.33万元,两者的年均复合增长率均超过了67%。

资本邦统计发现,截至10月31日,2019年以来,已有23家新三板摘牌企业(不含科创板企业)成功转板A股市场挂牌交易,其中10家挂牌上交所主板,11家挂牌深交所创业板,2家挂牌深交所中小板。

久日新材成立于1998年,注册资金8342万元,并在2002年成为新三板首批挂牌企业。公司主要从事系列光引发剂的研发、生产和销售,光引发剂是光固化材料的核心原材料。久日新材是全国产量大、品种全的光引发剂生产供应商,光引发剂业务市场占有率约30%,向美国、欧洲、日本等国出口销售收入连年增长。

值得一提的是,天准科技是目前申请在科创板上市的公司中少数采用第三套标准的企业。招股书显示,天准科技采用的上市标准为:预计市值不低于20亿元,最近一年营业收入不低于3亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元。

这23家新三板摘牌公司在A股市场一共募资近126亿元,其中,移远通信的IPO募资金额最高,达到9.79亿元,而威派格以2.43亿元的募资总额垫底。

财务数据显示,2016-2018年,久日新材实现营业收入6.39亿元、7.40亿元、10.05亿元,实现归母净利润4140.94万元、5059.23万元、1.76亿元。在募集资金用途方面,久日新材将用于投资年产87,000吨光固化系列材料建设项目和光固化技术研究中心改建项目。

此外,八亿时空、苑东生物、南微医学、安博通、博瑞医药、金达莱、世纪空间等7家公司去年净利润和毛利率增速都超过了50%以上。其中,苑东生物近日回复了上交所第二轮审核问询,该公司主要仿制药产品的市场地位受到关注。

从股价表现来看,这23家公司在上市首日均实现股价大涨,平均涨幅达到44%。从长期股价表现来看,除少数公司的股价出现回调,大部分公司的股价实现进一步大幅增长。以10月31日收盘价为准,三角防务,国联股份和中科软的股价已是原先发行价的四倍以上。威派格、永冠新材、移远通信、米奥兰特、壹网壹创、中信出版、国林环保、帝尔激光、华阳国际的股价涨幅也达到三位数。

在研发投入方面,2016-2018年,久日新材研发投入占比营收分别为3.97%、3.91%、4.30%。招股书称,公司拥有多项专利及非专利技术,其中发明专利37项、实用新型专利6项,公司主持2项、参与4项行业标准的编制,承担多项重大科研项目,已申请尚在审查中的发明专利32项。

从市值来看,中科软以344.08亿元总市值位列榜首,朗进科技则以28.58亿元总市值垫底。

金达莱:污水处理环保企业

2019年新三板转道A股上市企业名单:

金达莱成立于1993年,注册资金2.07亿元,2014年6月挂牌新三板。公司是一家专门从事污水处理技术开发与应用的高科技环保企业,依托自主研发的FMBR技术及JDL技术,提供新型水污染治理技术装备、水环境整体解决方案以及水污染治理项目运营服务。

以新三板第一股中科软为案例分析,其IPO之路可谓一波三折。

财务数据显示,2016年-2018年,金达莱营业收入分别为2.73亿元、4.84亿元、7.14亿元。归母净利润分别为8595.58万元、1.47亿元、2.36亿元。在募集资金用途方面,金达莱拟融资10.09亿元,其中3亿元用于补充流动资金,其余用于公司研发中心建设和运用中心建设,分别为2.58亿元和4.50亿元。

中科软成立于1996年,是一家根正苗红的国有控股企业,其实控人为中国科学院软件研究所。公司主营业务是提供行业应用软件的开发服务,属于典型的行业应用软件及解决方案提供商,为保险、医疗卫生、政务等多个行业的企业提供技术支持。中科软的主要客户也是大咖云集,中国人寿、中国人保、国家开发银行等均位列其中。

2016年-2018年,公司研发投入占营业收入的比例分别为8.81%、6.81%、7.4%。从专利技术来看,金达莱在污水处理与资源化领域拥有89项国内外授权专利技术,其中发明专利共61项,FMBR技术获得授权专利44项(包括欧美等国家发明专利24项)。

早在2006年1月,中科软便挂牌新三板,证券代码为430002,被称为新三板的第一股。中科软于2007年就曾有意谋划上市,但由于大股东在上市途中股份被司法冻结,因此上市计划被迫暂时停止;2014年公司一度披露了在创业板上市的相关议案,但也无疾而终。2018年6月,中科软曾因“三类股东”问题受问询。在最新的招股说明书申报稿中,中科软披露了广州证券新兴

嘉元科技:锂电铜箔供应商

1 号集合资产管理计划、龙隐 1 号私募基金、合力量创起航 1

嘉元科技成立于成立于2001年9月,从事各类高性能电解铜箔的研究、制造和销售,主要产品为超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔,用于锂离子电池的负极集流体,是锂离子电池行业重要基础材料,最终应用在新能源汽车、3C数码产品等终端应用领域。

号量化投资基金等6家“三类股东”的穿透核查情况。业内人士认为,随着更多新三板公司携“三类股东”过会,说明这一问题已不再成为新三板公司IPO的障碍。2019年7月4日,中科软成功过会。

财务数据显示,2016年-2018年,嘉元科技实现营业收入分别为4.19亿元、5.66亿元、11.53亿元,实现归母净利润分别为6252.98万元、8519.25万元、1.76亿元。此次科创板上市拟募资9.69亿元,其中3亿元用于补充流动资金,其余6.69亿元将用于建设5000吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目、现有生产线技术改造项目、企业技术中心升级技术改造项目、高洁净度铜线加工中心建设项目等。

在新三板中,中科软的业绩算得上比较突出。2018年,公司实现营业收入、营业成本分别为48.50亿元和37.34亿元,同比增长12.60%和12.85%;利润总额和净利润分别为3.23亿元和3.21亿元,同比增长26.51%和36.45%。公司上市后发布的最新成绩单也体现了其高速增长。据中科软2019年三季报显示,公司前三季度实现营业收入35.13亿元,同比增长18.08%;归属于上市公司股东的净利润1.60亿元,同比增长439.25%。

在研发方面,嘉元科技2016年-2018年研发占营业收入比例分别为5.78%、4.21%、3.32%。目前,嘉元科技及子公司合计拥有104项专利,其中发明专利18项,实用新型专利86项。

除了上述成功上市的新三板企业外,资本邦统计发现,还有不少新三板企业向证监会提交了招股书,冲刺A股IPO。

西部超导:高端航空钛合金生产商

据东方Choice数据,截至2019年10月31日,公告进入IPO 辅导的新三板挂牌公司共451 家。未过会且正常待审的IPO 首发申请企业共392

西部超导成立于2003年,注册资本3.97亿元,2014年挂牌新三板。公司主要从事高端钛合金材料、超导产品和高性能高温合金材料的研发、生产和销售。其中,高端钛合金材料主要用于航空、舰船、兵器等领域,为我国新型战机、运输机提供核心材料。

家,其中新三板公司共104 家(其中37家“预披露更新”,60家“已反馈”,7家“已受理”)。IPO 申请已过会但未上市的新三板公司有11 家。

财务数据显示,西部超导2016年-2018年营收为9.78亿元、9.67亿元、10.88亿元;净利润为1.59亿元、1.43亿元、1.34亿元。拟募集资金8亿元,其中5.08亿元用于建设发动机用高性能高温合金材料及粉末盘项目,其余2.92亿元用于偿还银行贷款。

在这份IPO等待名单中,资本邦注意到,天津锐新昌科技,广州通达汽车电气和深圳科安达电子科技均已成功过会。

新宝6线路登录,2016年-2018年,西部超导研发投入占营收比例分别为6.53%、9.10%、8.32%,目前已取得专利316项。值得注意的是,西部超导在招股书中称,由于公司主要从事军品业务,部分信息涉及国家秘密,不适合直接披露。公司对部分豁免披露的信息采取了脱密处理的方式进行披露,可能存在影响投资者对公司价值的正确判断,造成投资决策失误的风险。

而安联锐视、国安达,顺博铝合金*,申昊科技,耐普矿机,蓝天燃气、春晖智控、天元实业,凯金新能源等都是闯关IPO的“老手”,此前因各种问题上会时被发审会否决,今年二度闯关甚至多次闯关。

新三板公司占比超两成

此外,2019年10月17日,新三板退市公司龙利得因尚有相关事项需要进一步核查,证监会取消对其IPO审核。值得一提的是,龙利得曾在2018年1月上会遭否,公司关联方资金拆借、毛利率、股权转让、产能利用率等被关注。

券商中国记者根据目前科创板受理名单统计,在当前获受理的84家企业当中,曾在新三板挂牌的企业共有10家。加上目前仍在新三板挂牌或尚未发行的10家公司,科创板申报企业中超两成来自于新三板。

二。新三板企业转道科创板IPO:2019年7家成功上市,市值瞬间暴涨

具体来看,曾在新三板挂牌后选择离开的10家企业分别为:安博通、龙软科技、贝斯达、紫晶存储、天准科技、苑东生物、杰普特、木瓜移动、世纪空间、南京微创。从其中,木瓜移动、世纪空间、南微医学三家摘牌时间较早,均在2016年摘牌。而安博通则在2019年3月刚刚摘牌后即迅速投向科创板。

11月5日,科创板迎来一周年。作为资本市场的试验田,科创板对原有板块起到了明显的补充和创新带动作用。科创板采用5套上市标准,降低了企业上市的门槛,能够真正打破原有核准制的束缚,为具有高成长性的科创企业带来资本利好。

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在西部超导等4家企业股价飙升以及市值倍增的“示范”效应下,新三板更多优质企业谋求科创板IPO,早在科创板开板之前,新三板已经刮起“转板”风潮。

从所属地区来看,上述20家原新三板企业地域较为集中,6家来自北京,5家来自江苏,4家来自广东,上海、江西、四川、陕西、天津各有1家。而从上市标准来看,除天准科技采用标准三外,其余均采取标准一的方式申请。

据上交所披露,截至2019年10月31日,今年以来,共有168家企业递交科创板IPO申报稿。据统计,其中44家为新三板(含退市)企业,占比26%。可以看到,新三板公司已经是科创板IPO的主力。

安信证券分析师诸海滨指出,新三板转投科创板企业大多利润体量较大,但交易属性不强。多数企业均在新三板市场上成功定增融资,且投资方多为PE等股权投资机构。和获受理的科创板企业整体相比,来自新三板的企业从市值水平、营收、利润体量方面都略逊于整体均值,但是和新三板企业相比,这部分公司属于三板市场中的头部企业,盈利能力、融资能力、研发水平均强于市场。

其中,有7家新三板公司已经成功在科创板挂牌上市交易,分别是:嘉元科技、天准科技、南微医学、西部超导、安博通、航天宏图、杰普特。

多家公司尝试闯关A股IPO

在另外37家冲刺科创板的新三板企业中,有3家公司进入已受理状态(路德环境,恒誉环保和信大捷安);21家公司进入“已问询”阶段,3家公司的科创板申请已通过上市会会议(八亿时空,龙软科技,紫金存储);有3家企业已经提交注册(有方科技,华特股份,江苏北人),1家公司终止申请(泰坦科技);1家公司终止注册(世纪空间);5家公司注册生效等待上市,分别是:迈得医疗,建龙微纳,联瑞新材,长阳科技,久日新材,其中久日新材定于11月5日上市,长阳科技定于11月6日上市。

值得注意的是,在上述20家科创板受理企业中,大部分有过IPO经历。其中,龙软科技、金达莱、西部超导系IPO被否后转向新三板,联瑞新材在申请创业板上市后3个月宣布终止IPO,而南微医学、杰普特、贝斯达3家均在新三板摘牌后冲刺A股IPO。

资本邦注意到,冲刺科创板的热门新三板“种子选手”金达莱、凌志软件、久日新材、泰坦科技等,均对上交所问询函的回复进行了多轮,除了“含科量”等核心问题之外,三类股东、业务模式、股权结构、公司治理、财会信息、经营风险等各类问题,皆在问询之列。

在2016年从新三板摘牌后,南微医学于2017年6月披露招股书,拟申请主板上市,保荐券商为中信建投。不过,由于公司无控股股东、实际控制人,且销售费用过高,曾引起市场热议。2018年,南微医学IPO终止审查。

此外,据资本邦统计,有20家新三板(含退市)企业有意向申报科创板,其中,零点有数,精英数智等企业已经签署上市辅导协议。

杰普特2016年12月23日在新三板市场挂牌,2017年1月12日公告即接受IPO辅导,辅导机构为红塔证券,1月19日发布拟终止挂牌公告。2017年6月15日,杰普特报送首份IPO申报稿,拟登陆创业板。而在2018年1月15日,证监会在反馈意见中,重点关注出资情况、是否存在代持、股权是否存在纠纷等多个问题,后杰普特IPO终止审查。

那新三板企业转道科创板后的表现如何呢?

与杰普特相比,贝斯达的IPO之路更为坎坷。2017年5月,贝斯达首次报送创业板上市申请材料,而在半年后的反馈意见中,证监会对其申报材料给出多达54条意见。在重新报送招股书后,2018年1月,发审委否决贝斯达IPO申请。从问询问题看,主要涉及应收款项余额较大、新三板募集资金使用违规、医疗产业园在建工程余额较大等问题。此外,由于上会时贝斯达仍具有契约型私募基金股东,合计持股0.63%,也被认为是其IPO折戟的原因之一。

由于科创板新股上市前五日不设涨跌幅,上述7家新三板企业成功转板科创板,股价也实现不同程度的暴涨,市值也“水涨船高”。

在科创板招股说明书中,针对新三板募集资金使用问题,贝斯达解释称,主要系对新三板管理规定的理解不足和工作疏忽,未根本改变募集资金的使用方向,更未造成损失,目前已建立了健全的募集资金使用相关内控制度。

从股价表现来看,在这7家企业均在上市首日迎来股价大涨,其中涨幅最大的是西部超导,上市首日股价上涨266.60%,其次是安博通(216%),航天宏图(175%),南微医学(110%),涨幅最小的杰普特在上市当天也达到了33%。

还有18家新三板企业筹备登陆科创板

值得一提的是,西部超导在上市次日(7月23日)股价开始走“下坡”,收跌15.98%,报收46.20元/股,8月6日,股价当天收跌9.44%,报收59.59元/股。

在科创板推出之时,全国股转公司曾表示,新三板挂牌公司在筹备或申报科创板上市期间无需在新三板摘牌。在转板制度便捷化后,宣布拟科创板上市的新三板公司数量不断增加。

而南微医学在上市第五日(7月26日)股价就走低,收跌6.02%,报收122.88元/股,7月31日股价收跌1.54%,报收132.99元/股。

券商中国记者根据新三板公告梳理发现,近期还有18家新三板挂牌企业公布拟登陆科创板计划,其中大部分已在进行上市辅导。

从长期来看,随着时间推移,市场热情逐渐恢复冷静,各个股票的涨势出现不同程度的回调,但是相比首发价仍然大幅上涨。以最新收盘价(10月31日)为准,南微医学上市以来股价已经累计上涨219%,航天宏图上涨120%,西部超导上涨106%,安博通上涨64%,杰普特上涨33%,天准科技上涨10%。

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这7家三板摘牌公司在科创板上市后的平均涨幅接近90%。

从净利润水平看,目前仅有赛特斯超过1亿元。而以10亿元市值的第一套标准来衡量,上述18家企业将有半数面临“不合格”的局面。不过,具体情况及选择申报标准仍需待招股书面世后才能确定。

从市值来看,截至10月31日,市值最高的企业是南微医学(223亿元)、其次是西部超导(136亿元),嘉元科技(102亿元),航天宏图(63亿元)。

除了转板政策的便利外,上月证监会发布50条首发业务若干问题解答,对“三类股东”的问题给出具体解释。其中,持股5%以上股东才需进行披露和核查,被认为是对“三类股东”问题的放宽要求。

相比较这些公司从新三板摘牌时市值来看,其转道科创板后市值得到大幅度提升。以10月31日最新总市值为准,西部超导科创板市值是其新三板摘牌时的2.9倍,嘉元科技市值是其新三板摘牌时的4倍。

由于此前不少新三板企业由于“三类股东”无缘登陆A股市场,在政策解绑后,投向科创板的新三板公司数量或将有进一步提升。不过,在更换赛道后,新三板企业的“科创成色”能否得到认可,尚有待观察。

2019年以来新三板转道科创板IPO企业股价表现(表单):

此外,券商中国记者梳理新三板企业2018年年报发现,科创板俨然成为新三板企业经营发展的重要目标。多家企业在年报中立下Flag,称希望冲刺科创板。

南山投资创始合伙人周运南认为,这些新三板摘牌公司在科创板上市后市值瞬间暴涨的主要原因是新三板企业通过IPO成功转到科创板后,新估值体系、新板块流动性、新板块品牌以及新板块炒作首批股票综合带来的超高溢价。“这既有公司估值修复的原因,更是市场的一种情绪化炒作结果。”

天易城:未来三年计划包括“2021年实现营收3亿元,利润5000万元,申报科创板”

科创板开市百天,这批从新三板转板科创板的“新生”业绩表现如何?资本邦注意到,上述7家上市企业均已发布第三季度财报。除了天准科技和公布杰普特出现业绩下滑外,其余5家公司均交出了亮眼的成绩单,体现了高成长性。

源启科技:经武汉市东湖区科创局筛查及调研,公司在“2019第四届光谷互联网+创新发展论坛”上被评为“最具科创板气质奖”。

其中:西部超导2019年前三季度营业收入为9.83亿元,同比增长30.81%;净利为1.12亿元,同比增长11.77%;基本每股收益0.27元。

际动网络:公司2019年的经营目标是恢复收入、利润的持续增长,尽快达到科创板的上市审核标准

嘉元科技前三季度实现营业收入11.73亿元,同比增长48.52%;净利润同比增长率最高,为152.39%。

邦源环保:将通过科技升级和业务拓展在未来实现IPO,期间不排除科创板、港股、美国纳斯达克。

南微医学前三季度实现营收9.61亿元,同比增长41.19%;净利润2.27亿元,同比增长38.9%,扣非净利润同比增长49.03%。

特辰科技:尽快推进企业创业板或科创板上市;2019年适时进行科创板或创业板申报,为股东及投资者创造更大利益。

安博通前三季度实现营收1.27亿元,同比增长22.81%;净利润为2109.66万元,同比增长153.64%。

龙的股份:扩大公司多年来在物联网、汽车板块、文教板块的技术优势,增加知识产权的数量,为备战科创板作出努力。

航天宏图在上市后业绩发生爆发式增长,三季报显示,今年前三季度航天宏图实现营业收入2.78亿元,同比增长224.39%,归属于上市公司股东的净利润220万元,同比增长103.16%。

日新科材:设立“对标科创板,以上市共享发展成果”的新目标

除了境内A股市场,越来越多新三板公司选择“出海”上市。其中港交所和纳斯达克交易所成为新三板公司的最优选择。据资本邦不完全统计,截至2019年10月31日,自2018年以来,已有15家新三板(或退市)公司在境外资本市场上市。其中,11家企业在港交所上市;4家企业在美国纳斯达克主板上市。

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三。新三板企业香港IPO盘点:11家闯关成功,共募资84亿港元

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据资本邦不完全统计, 自2018年3月22日华图教育作为第一家前新三板企业向港交所递表以来,截至2019年10月31日, 共有 46

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家新三板企业及前新三板企业,分别通过H股、新三板+H股、红筹、红筹+VIE、分拆等不同方式,向港交所递交上市申请(主板42家,创业板4家)。其中有11家企业已经成功登陆港股市场,还有4家企业即将上市,分别是:银城生活服务(11月6日上市),远大住工(11月6日上市),瑞诚传媒(11月12日上市),硅谷天堂黄金(11月25日上市)。

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在港交所已上市/即将上市的新三板企业名单:

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从募资金额来看,已上市的11家新三板(含摘牌)公司在港股市场一共募资83.95亿港元,其中,君实生物-B的IPO募资金额最高,达到29.44亿港元,其次是新东方在线(募资15.67亿港元)、蓝光嘉宝服务(募资14.8亿港元);纳尼亚集团则以4420万港元的募资总额垫底。

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从股价表现来看,有3家公司的股价在上市首日遭遇破发,破发率近3成。其中新东方在线上市当日股价一度大跌6%,最终仅以平盘报收10.2港元/股;飞扬集团上市首日股价下跌7%报收0.98港元/股;汇量科技上市首日股价一度跌幅达到3.75%,收盘微跌0.25%,报收3.99港元/股。有7家公司上市首日股价大涨,其中信恳智能收涨70%,豆盟科技收涨54%。

从长期股价表现来看,只有4家公司的股价实现上涨,以10月31日收盘价为准,永升生活服务股价上市至今累计涨幅高达170%,其次是:新东方在线(上涨80%)、信恳智能(上涨20%)、君实生物-B(上涨18%);另外7家公司股价下跌,其中豆盟科技的股价下跌超过6成。

从市值来看,新东方在线以173亿港元位居榜首,其次是永升生活服务(74亿港元)、汇量科技(60亿港元)、纳尼亚集团以3亿港元市值垫底。

资本邦注意到,在这11家上市公司中,汇量科技和君实生物-B均采用了“新三板+H”的模式,它们在新三板挂牌的同时又在香港发行H股。(注:赴港上市的汇量科技是新三板挂牌公司“汇量股份”的间接子公司。)另外9家上市公司均是在新三板摘牌后再赴境外上市。

那这两只“3+H”股的市场表现如何呢?

资本邦注意到,君实生物-B在港交所上市首日,其新三板的股价和市值均低于港股。2018年12月24日,君实生物-B以23.5港元的价格开盘,较其发行价高开超过20%。在当天的半个交易日里,君实生物-B大涨22.55%,当天收盘价为23.75港元/股,按照当时汇率计算,约合人民币20.92元/股。

与港股的火热相反,当天君实生物在新三板的股价大跌8.59%,收盘价为19.57元/股。君实生物-B的港股价格比君实生物的新三板价格高出约7%。

另一只“3+H”股汇量科技在港上市首日(2018年12月12日)开盘后股价下跌,最终收于每股3.99港元,跌破每股4港元的发行价。12月19日,汇量科技股价收于4.08港元,上涨2%,略微超过发行价。但其母公司汇量股份没有这么幸运,12月17日公司股票复牌当日遭遇股价腰斩,最终收于9.99元/股,较停牌前下跌50.05%,全天交易额不足1万元。12月19日,汇量股份股价已跌至6元/股。此前公司因重大事项股票自2017年6月19日起暂停转让,停牌前股价报20元/股。

但从长期市场表现来看,君实生物的港股市值出现了从溢价到折价的转变。截至10月31日收盘,君实生物-B上市至今股价累计上涨18%报收28港元,市值达到51亿港元(约合人民币46亿元),远远低于同期新三板公司君实生物的市值(154亿元)。

截至10月31日收盘,汇量科技上市至今股价累计下跌1%,报收3.95港元,市值达到60.6亿港元(约合人民币54.1亿元);而同期新三板公司汇量股份的市值为27亿元。

除了以上11家新三板(含摘牌)公司成功在港交所挂牌上市外,据资本邦不完全统计,截至10月31日,还有31家新三板(含退市)公司已向港交所递交招股书,但尚未上市。

资本邦注意到,北京森图(见知教育)、华图教育、亿邦国际、远大住工、文业控股、泰林科建、索信达、阳澄智能等公司均是二次递表。此外,还有3家公司宣告中止港股上市计划,分别是成大生物、赛特斯和盛世大联。

港股上市排队的新三板企业名单:

值得一提的是,上述3家宣布中止港股上市计划的新三板公司并没有放弃资本市场,纷纷投奔科创板。

其中,成大生物和盛世大联在一纸官宣之后,再无任何上市工作推进的消息。赛特斯则在今年6月发布了关于首次公开发行股票及在科创板上市的辅导备案信息公示的公告,公司已接受华泰证券的辅导。

此外,资本邦注意到,截至10月31日,还有3家公司达了赴港上市意向,但尚未披露实质性申报进展,包括:麦克韦尔、和阿拉科技(834171.OC)、星河商置。

四。新三板企业转板纳斯达克(Nasdaq)

在境外资本市场中,除了香港外,美国资本市场也是新三板企业的转板选择之一。

资本邦注意到,自今年以来,共有4家新三板摘牌公司蓝帽互动、嘉银金科、如涵控股、明大嘉和成功登陆美国纳斯达克市场。

从募资金额来看,在这4家新三板摘牌公司在美股市场一共募资1.76亿美元,其中如涵控股的IPO募资金额最高,达到1.25亿美元,明大嘉和的募资金额最少为630万美元。

从股价表现来看,嘉银金科纳上市首日股价大涨53.81%,蓝帽子收涨14.5%,如涵控股和明大嘉和首日破发,分别下跌37.2%和6%。长期来看,四家公司的股价均较发行价大幅下跌,以10月31日收盘价为准,嘉银金科股价近乎腰斩,明大嘉和股价下滑超4成,蓝帽子和如涵控股股价下滑近3成。四家公司的最新市值分别为:如涵控股(4.52亿美元)、嘉银金科(4.32亿美元)、蓝帽子(1.04亿美元)、明大嘉和(3049万美元)。

除了上述成功在美股市场上市的新三板企业外,资本邦还获悉,新三板摘牌企业开心麻花正计划赴美上市。

此外,科创板首家终止企业木瓜移动也曾将赴美上市作为第一选择。但“由于美国低估了其公司实力”,

2015年10月,木瓜移动放弃在美上市计划,于2016年4月挂牌新三板,并在同年变更主营业务为方案广告领域。

头图来源:图虫

本文出品:资本邦。作者:Messi。

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